Baixe Administração Financeira e Orçamentária I - Aulas 09[ e outras Notas de aula em PDF para Administração Empresarial, somente na Docsity! DODODODODOoODOoODoDOoODoODoDoODoDoOoDoDoDoDoDoooDoooooDooaDoDa Igor Vasconcelos Nogueira Administração Financeira e Orçamentária | - Aula 09 Prof. Igor V. Nogueira -UNIESP - Hortolândia (EXERCÍCIO PARTE III Ooo Considerando que no primeiro ano de exercício de atividades de uma empresa tenham ocorrido os seguinetes fatos: = realização do capital em dinheiro, 1.000; DIRETO E = compra à vista de móveis e utensílios, 50; FC INDIRETO " compra a prazo de mercadorias, 100; = compra à vista de mercadorias, 150; = aquisição à vista de investimentos permanentes, 60; = venda à prazo, por 120, de mercadorias cujo custo foi 80; = venda à vista, por 240, de mercadorias cujo custo foi de 160; “ pagamento de salários, 70; = obtenção de empréstimo bancário de longo prazo, 200; " pagamento de parte da dívida de mercadorias, 40; « recebimento de parte dos créditos por venda a prazo, 60; +" registro da depreciação dos móveis e utensílios, 5. Elaboração do Fluxo de Caixa pelo método direto Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais Recebimento de Clientes 300 Pagamentos a fornecedores (190) Pagamentos de despesas operacionais (salários) (0) 40 Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento Aquisição à vista de bens do imobilizado 1000 Aquisição à vista de investimentos permanentes 200 1200 Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento Realização de capital em moeda (50) Recebimento de empréstimos (60) (110) Saldo Final das Disponibilidades 1130 Prof. Igor V. Nogueira -UNIESP - Hortolândia / Elaboração do Fluxo de Caixa pelo método indireto » Vamos agora dar inicio a elaboração do Fluxo de Caixa pelo método indireto No Prof. Igor V. Nogueira -UNIESP - Hortolândia Mr Após os lançamentos, temos o seguinte balancete de verificação: Capital Móveis e Utensílios Mercadorias Fornecedores Investimentos Permanentes Clientes Vendas [NA Dre 0 Da Depreciação Depreciação acumulada S ii e Prof. Igor V. Nogueira -UNIESP - Hortolândia S, J Elaboração do Fluxo de Caixa pelo método indireto Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais Lucro liquido do exercicio (+) Depreciação Origens geradas pelas operações (-) Aumento do ativo circulante Clientes Mercadorias (+) Aumento do passivo circulante Fornecedores Disponibilidade gerada pelas operações Prof. Igor V. Nogueira -UNIESP - Hortolândia 45 | 50 (60) (10) 40 Elaboração do Fluxo de Caixa pelo método indireto Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais Disponibilidade gerada pelas operações 40 Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento Aquisição à vista de bens do imobilizado 1000 Aquisição à vista de investimentos permanentes 200 1200 Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento Realização de capital em moeda (50) Recebimento de empréstimos (60) (110) Saldo Final das Disponibilidades 1130 Prof. Igor V. Nogueira -UNIESP - Hortolândia EXEMPLO DE ANÁLISE Análise do Fluxo de Caixa da JP Morgan Relação entre os fluxos de caixa Comportamento dos fluxos de caixa (em milhões) a E AEE Caixa 40.144 40.412 36.670 ESSE (110.500) (49.579) (30.236) [NESTE (73.118) (99.627) (12.944) ESRENSEIMENCO 182.986 152.749 45.069 Prof. Igor V. Nogueira -UNIESP - Hortolândia EXEMPLO DE ANÁLISE Análise do Fluxo de Caixa da JP Morgan Relação entre os fluxos de caixa Variação dos fluxos de caixa (em %) RR EEE A EEE (0,66) 10,20 (122,87) (63,97) 26,61 (669,67) 19,79 238,92 A alteração negativa em caixa da empresa apresentada de 2006 para 2007 pode ser verificada pelo grande impacto em suas atividades operacionais, que variaram negativamente 122,87%, com destaque para a conta Trading assets (ativos negociáveis: contas a receber; contas a pagar e inventário), que variou negativamente 96,61% de 2006 para 2007. Prof. Igor V. Nogueira -UNIESP - Hortolândia O CUIDADOS NA ANÁLISE A empresa está ganhando seu fluxo de caixa basicamente das atividades operacionais? No Prof. Igor V. Nogueira -UNIESP - Hortolândia O CUIDADOS NA ANÁLISE O Fluxo de Investimentos financia o Fluxo Operacional? Qual fluxo financia quem? Prof. Igor V. Nogueira -UNIESP - Hortolândia